Arten der Finanzierung

Arten

  • Außenfinanzierung
    • Beteiligungsfinanzierung (Eigenfinanzierung) → Bereitstellung von Eigenkapital
    • Fremdfinanzierung
      • Kreditfinanzierung → Bereitstellen von Fremdkapital
      • Mietfinanzierung (Leasing) → Erwerb von Nutzungsrechten
  • Innenfinanzierung
    • Selbstfinanzierung
      • offene → Bildung von Eigenkapital aus Gewinn
      • verdeckte → Bildung von Eigenkapital aus Gewinn
    • Finanzierung aus Abschreibungen → Erhaltung und Erweiterung des Vermögens
    • Umfinanzierung → Veränderung der Vermögens- und Kapitalstruktur


Fremdfinanzierung

Darlehn

Darlehn dient i.d.R. als Investitionskredit. Es ist die typische Form des langfristigen Kredits. Meist ist der auszahlungsbetrag etwas niedriger (Disagio) als die Darlehnssumme, d.h. der Rückzahlungsbetrag.


Fälligkeitsdarlehn

Sinnvoll für Startups und Firmen bzw. Personen, dir nicht direkt Zahlen können.
Die gesamte Darlehnssumme wird an dem vorher vereinbarten Fälligkeitstermin zurückgezahlt. Während der Laufzeit ist nur der Tins zu entrichten.

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|       |       |       |       |       |
| 4.000 | 4.000 | 4.000 | 4.000 | 4.000 |  -> 20.000 € Zinsen
| Zins  | Zins  | Zins  | Zins  | Zins  |
|_______|_______|_______|_______|_______|

Auszahlung    festgelegte Laufzeit
--------------------------------------->  Rückzahlung am Fälligkeitstag


Abzahlungsdarlehn

Sinnvoll für Anlagen, die höhere Erträge bringen als der Zins
Das Darlehn wird in festgelegten gleichen Raten getilgt, so das die Schuld immer kleiner wird. Dementsprechend verringert sich die regelmäßig zu bezahlenden Zinsen

Z = Zins
T = Tilgung

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|       |       |     |       |   |       | |       |
|   Z   |   T   |  Z  |   T   | Z |   T   |Z|   T   |
|_______|_______|_____|_______|___|_______|_|_______|

Auszahlung
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AUFGABE Eine Firma vereinbart mit ihrer Bank ein Darlehn: 50.000 €, Laufzeit 5 Jahre, Zinssatz 8%

Jahr Darlehn Zinsen Tilgung Annuität Restschuld
1 50.000 4.000 10.000 14.000 40.000
2 40.000 3.200 10.000 13.200 ??.???
3 30.000 2.400 10.000 12.400 ??.???
4 20.000 1.600 10.000 11.600 ??.???
5 10.000 800 10.000 10.800 ??.???
Summe 12.000 50.000 62.00 ??.???


Annuitätsdarlehn

Annuität: Geldmittel Abfluss
Sinnvoll für alle die eine stabile Planung brauchen
Es werden gleich bleibende Zahlungen vereinbart, die sowohl Zins als auch Tilgung enthalten. Zins wird durch Verringerung der Schuld immer kleiner, die Tilgung wächst.

|<-     1     ->|                               |<-     1     ->|
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|       |       |     |         |   |           | |             |
|   Z   |   T   |  Z  |    T    | Z |     T     |Z|       T     |
|_______|_______|_____|_________|___|___________|_|_____________|

Auszahlung
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Jahr Darlehn Zinsen Tilgung Annuität Restschuld
1 50.000,00 4.000,00 8.622,00 12.622 41,378
2 41.378,00 3.310,24 9.311,76 12.622 ??.???
3 32.066,24 2.565,30 10.056,70 12.622 ??.???
4 22.009,54 1.760,76 10.861,24 12.622 ??.???
5 11.148,30 891,86 11.148,30 12.622 ??.???
Summe 12.528,16 12.040,10 ??.???


Lieferantenkredit (LK)


Kontokorrentkredit (≙DISPO)


Diskontkredit


Liquidität - Leasing gegen Kreditkauf


VORGABEN

Kredithöhe:          75.000,00 €
Zinssatz:                   10 %
Laufzeit Kredit:             5 Tage

Laufzeit Leasing:            7 Tage
Leasingbeitrag pM:    1.150,00 €
Prozentsatz Restwert:      9,6 %


BERECHNUNG

Kredithöhe am Jahresanfang: Kredithöhe am Jahresanfang - Tilgung
Tilgung:                    Kredithöhe / Laufzeit Kredit
Zinsen:                     (Kredithöhe / 100) * 10  ODER  10% der Kredithöhe
Summe:                      Tilgung + Zinsen

Leasing:                    Leasingbetrag pro Monat * 12


ERGEBNIS
        |----          Kreditkauf              ----|
  Jahr   Kredithöhe am   Tilgung    Zinsen    Summe         Leasing
         Jahresanfang

    1        75.000 €   15.000 €   7.500 €   22.500 €      13.800 €  
    2        60.000 €   15.000 €   6.000 €   21.000 €      13.800 € 
    3        45.000 €   15.000 €   4.500 €   19.500 €      13.800 € 
    4        30.000 €   15.000 €   3.000 €   18.000 €      13.800 € 
    5        15.000 €   15.000 €   1.500 €   16.500 €      13.800 € 
    6                                                      13.800 € 
    7                                                      13.800 €
Kaufoption:                                                 7.200 €
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Summe Liqiditätsabfluss:          22.500 €   97.500 €     103.800 €
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bwlwk/arten_der_finanzierung.txt · Zuletzt geändert: 2015/07/06 22:32 (Externe Bearbeitung)